המטרה העיקרית של פרויקט ההתחדשות העירונית היא תוספת בנייה באזורים מבונים. תוספת בנייה זו חשובה לאור המחסור במשאב הקרקע בישראל. כמו כן יש בכך תרומה גם להחייאת המרקם הבנוי, להכנסת שימושי קרקע חדשים, למניעת הזדקנות האוכלוסייה, לניצול יעיל יותר של תשתיות ומוסדות ציבור מתרוקנים ולשמירה על שטחים פתוחים.
פרויקט ההתחדשות העירונית פועל בשלושה מסלולים: שני המסלולים הראשונים -
פינוי-בינוי ו
עיבוי - מיועדים לרשויות המקומיות, ואילו המסלול השלישי,
מיסוי, מיועד ליזמים.
